近年來(lái)，山西證監(jiān)局以習(xí)近平新時(shí)代中國(guó)特色社會(huì)主義思想為指導(dǎo)，牢固樹(shù)立“四個(gè)意識(shí)”，不斷增強(qiáng)“四個(gè)自信”，堅(jiān)決貫徹證監(jiān)會(huì)各項(xiàng)決策部署，把防范化解金融風(fēng)險(xiǎn)放到突出位置，堅(jiān)持依法監(jiān)管理念，不斷強(qiáng)化監(jiān)管執(zhí)法工作，嚴(yán)厲打擊轄區(qū)資本市場(chǎng)各類違法違規(guī)行為。
信息披露是資本市場(chǎng)的基石，信息披露違法違規(guī)行為嚴(yán)重違反“三公原則”，侵犯廣大中小投資者的合法權(quán)益，必須嚴(yán)厲打擊。2016年至今，山西證監(jiān)局共對(duì)6起信息披露違法違規(guī)案件作出行政處罰，占處罰案件總數(shù)的40%。案件類型分別涉及超比例持股未披露及限制期買賣、未披露重大訴訟及資金占用情況、虛增營(yíng)業(yè)收入等。處罰主體共涉及6個(gè)公司、52個(gè)自然人，罰款金額905萬(wàn)元。
環(huán)境污染信息披露違法案件。山西三維集團(tuán)股份有限公司在2014年至2017年共7次受到環(huán)保部門處罰，日常生產(chǎn)存在多次排污超標(biāo)，上述信息均未在定期報(bào)告中如實(shí)披露。山西證監(jiān)局根據(jù)《證券法》第一百九十三條的規(guī)定，對(duì)公司處以60萬(wàn)元罰款，對(duì)28名相關(guān)責(zé)任人處以3萬(wàn)元到10萬(wàn)元不等的罰款。生態(tài)文明建設(shè)是“五位一體”總體布局和“四個(gè)全面”戰(zhàn)略布局的重要內(nèi)容，上市公司要切實(shí)擔(dān)負(fù)起生態(tài)文明建設(shè)的政治責(zé)任，絕不允許以犧牲環(huán)境破壞生態(tài)為代價(jià)追求經(jīng)濟(jì)利益。山西證監(jiān)局也將繼續(xù)對(duì)重大環(huán)境污染違法信息的違法披露行為保持高壓態(tài)勢(shì)，依法實(shí)施行政處罰，督促上市公司切實(shí)履行好生態(tài)環(huán)境保護(hù)義務(wù)。
財(cái)務(wù)信息披露違法案件。山西太化股份有限公司在2014年年報(bào)中未完整披露收入確認(rèn)具體方法，實(shí)施無(wú)商業(yè)實(shí)質(zhì)的購(gòu)銷交易，虛增營(yíng)業(yè)收入且未在2014年年報(bào)中真實(shí)、準(zhǔn)確、完整地予以披露。山西證監(jiān)局根據(jù)《證券法》第一百九十三條對(duì)公司處以40萬(wàn)元罰款，對(duì)5名相關(guān)責(zé)任人分別處以3萬(wàn)元到5萬(wàn)元不等的罰款。財(cái)務(wù)信息是公司經(jīng)營(yíng)狀況的重要體現(xiàn)，真實(shí)、準(zhǔn)確、完整的披露財(cái)務(wù)信息是投資者了解公司、做出投資決策的重要途徑，是維護(hù)市場(chǎng)信息、保護(hù)投資者利益的關(guān)鍵所在。財(cái)務(wù)信息造假干擾市場(chǎng)正常秩序、侵害投資者合法權(quán)益、集聚市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)，應(yīng)當(dāng)堅(jiān)決予以打擊和遏制。同時(shí)，上市公司也要聚焦實(shí)業(yè)、做強(qiáng)主業(yè)，提升核心競(jìng)爭(zhēng)力，防止“脫實(shí)向虛”，承擔(dān)社會(huì)責(zé)任，以高質(zhì)量發(fā)展回報(bào)投資者。
信息披露重大遺漏案件。山西廣和山水文化傳播股份有限公司的時(shí)任第一大股東黃國(guó)忠、黃國(guó)忠擔(dān)任法定代表人的廣西鉦德宇勝投資有限責(zé)任公司（以下簡(jiǎn)稱“廣西鉦德”）及其一致行動(dòng)人在2013年至2014年的4次信息披露文件中均未按照規(guī)定披露相關(guān)信息，其中黃國(guó)忠共遺漏披露28起重大訴訟案件。山西證監(jiān)局依據(jù)《證券法》第一百九十三條對(duì)相關(guān)當(dāng)事人分別處以30萬(wàn)至60萬(wàn)元不等的罰款，其中黃國(guó)忠除了需要對(duì)自己的信息披露違法行為承擔(dān)責(zé)任外，作為法定代表人還是對(duì)廣西鉦德信息披露違法行為直接負(fù)責(zé)的主管人員，還需要對(duì)公司的違法行為承擔(dān)責(zé)任。完整性是信息披露的基本要求之一，任何法律、行政法規(guī)、規(guī)章和規(guī)范性文件以及證券交易所業(yè)務(wù)規(guī)則規(guī)定的重大事件或者重要事項(xiàng)均應(yīng)該按照要求披露，實(shí)踐中容易遺漏的重大事件包括重大訴訟、關(guān)聯(lián)交易、重大合同、重大經(jīng)營(yíng)決策等，均要及時(shí)披露相關(guān)事項(xiàng)及進(jìn)展情況。
超比例持股未披露及限制期買賣證券案件。鐘安升等五人均是山西廣和山水文化傳播股份有限公司的股東，且為一致行動(dòng)人。上述五人未披露一致行動(dòng)關(guān)系，且共同持有“山水文化”股票達(dá)到5%及隨后每增加5%時(shí)，也未依照規(guī)定履行信息披露義務(wù)且繼續(xù)買賣該股票。山西證監(jiān)局依據(jù)《證券法》第一百九十三條對(duì)5名當(dāng)事人處以40萬(wàn)元到60萬(wàn)元不等的罰款。《證券法》規(guī)定大宗持股信息披露制度的目的主要是使廣大投資者能夠在公司的股權(quán)結(jié)構(gòu)發(fā)生重大變化時(shí)，及時(shí)了解相關(guān)信息，并基于這種信息作出相應(yīng)的投資判斷。這一制度還能夠防止內(nèi)幕交易、操縱市場(chǎng)或惡意收購(gòu)等市場(chǎng)違法、不當(dāng)行為，保障上市公司穩(wěn)定和持續(xù)經(jīng)營(yíng)發(fā)展，保護(hù)投資者合法權(quán)益。另外，大宗持股信息披露的主體不僅包括直接持股的單一主體，還包括“通過(guò)協(xié)議、其他安排”共同持股的一致行動(dòng)人，其持股比例應(yīng)當(dāng)合并計(jì)算。投資者在證券交易過(guò)程中，應(yīng)當(dāng)了解并遵守相關(guān)法律法規(guī)規(guī)定，依法及時(shí)履行信息披露義務(wù)。
信息披露制度是我國(guó)證券法律體系對(duì)發(fā)行人、上市公司及其他信息披露義主體進(jìn)行規(guī)范和管理的主要制度之一，是我國(guó)資本市場(chǎng)的重要基礎(chǔ)制度，對(duì)投資人分析證券投資價(jià)值、判斷投資風(fēng)險(xiǎn)具有極其重要的意義，相關(guān)信息披露義務(wù)人必須真實(shí)、準(zhǔn)確、完整、及時(shí)地披露信息。山西證監(jiān)局對(duì)信息披露違法行為始終保持高壓態(tài)勢(shì)，一旦發(fā)現(xiàn)必將果斷亮劍，重拳出擊，堅(jiān)決查處，保證轄區(qū)資本市場(chǎng)的穩(wěn)定健康發(fā)展。
來(lái)源：證券日?qǐng)?bào)
